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Finanzglossar

D

Duration

Die Duration einer Anleihe gibt Folgendes an (in Anzahl Jahren):

  • die gewichtete durchschnittliche Laufzeit aller Zahlungen (Macaulay-Duration); oder
  • die Sensitivität des Anleihenkurses bezüglich Zinsänderungen (modifizierte Duration) Bei einer Anleihe mit einem festen Kupon, sind diese beiden Durationskennzahlen sehr ähnlich, denn es gilt:
    Modifizierte Duration = Macaulay-Duration / (1 + Anleihenrendite)
    Die Duration wird in der Regel als Kennzahl für das Risiko von Anleihenportfolios verwendet (bezüglich Veränderungen des Spreads oder des risikolosen Zinssatzes).

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Fondsanlagen sind den Schwankungen des Marktes ausgesetzt und unterliegen den mit Wertpapieranlagen behafteten Risiken. Der Wert der Anlagen und die daraus resultierenden Erträge können sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Die beschriebenen Fonds unterliegen einem Kapitalverlustrisiko. Eine Definition und eine detailliertere Beschreibung der Risiken finden Sie im Prospekt und in den wesentlichen Anlegerinformationen des Fonds. Vor einer Zeichnung sollten Sie die aktuellen Versionen beider Dokumente lesen, die Sie kostenlos auf unserer Website www.easy.bnpparibas.de herunterladen können. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die künftige Wertentwicklung. Die enthaltenen Informationen stellen keine auf Ihre individuellen Bedürfnissen ausgerichteten Empfehlungen zum Kaufen, Halten oder Verkaufen eines Finanzprodukts dar.